◎系所教育目標：
1.培育理論與實務兼具之財金專業人才
2.造就學生富國際宏觀與前瞻視野能力
3.強調專業倫理與具高度正直感之特質 |
| ◎核心能力 | 關聯性 |
| 1.財務金融專業知能 | 5 關聯性最強 |
| 2.獨立思考創新能力 | 5 關聯性最強 |
| 3.國際觀與外語能力 | 4 關聯性稍強 |
| 4.溝通協調合作能力 | 4 關聯性稍強 |
| 5.人文關懷服務能力 | 2 關聯性稍弱 |
◎本學科內容概述：
本課程以期貨與選擇權商品為主要的授課內容，分別對期貨與選擇權合約的特色與交易制度進行說明，以了解商品的設計、商品交易的目的及市場制度。此外，本課程進一步說明期貨與選擇權評價理論與模型，建立學員對於衍生性金融商品評價的觀念，以利投資決策的施行。
交易策略為衍生性商品交易的重要層面，如何建立一個交易策略，以滿足投資人的需求是本課程的重點之一，故本課程亦說明如何運用交易策略，以進行避險與投機操作。
除了期貨與選擇權外，本課程也說明交換、結構型商品及其他的衍生性金融商品，以建立學員對於衍生性金融商品完整的觀念。 |
◎本學科教學內容大綱：
(一)衍生性金融商品概論
(二)期貨合約特色與交易制度
(三)期貨合約的評價與交易策略
(四)選擇權合約的特色與交易制度
(五)選擇權的評價與交易策略
(六)選擇權合約的選險操作
(七)交換與結構型商品 |
◎本學科學習目標：
大多數的衍生性金融商品是為避險而生，但數年來知名的投資虧損案件及金融危機卻也都是因為衍生性金融商品而起，2008年金融海嘯再度讓衍生性金融商品背負罪名。其實衍生性金融商品並不可怕，可怕的是人類貪婪的心理。透過本課程，學生將可重新認識各種衍生性金融商品的本質，建立正確的投資思維。最後，希望學生修習完本課程後，奠定考取期貨營業員等相關證照的基礎能力。本課程主要教授「期貨市場、選擇權市場、金融交換、認購（售）權證、其他衍生性及結構型商品」等。此外，為了讓學生瞭解衍生性金融商品的投資與避險功能，本課程的另一個授課重點為衍生性金融商品的交易策略與評價法則。 |
| ◎教學進度： |
| 週次 | 主題 | 教學內容 | 教學方法 |
01
09/11 | Chapter 1 | Introduction | 講授、討論、放假。 |
02
09/18 | Chapter 2
Chapter 3 | Mechanics of futures markets
Hedging strategies using futures | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
03
09/25 | Chapter 4 | Interest rates | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論、放假。 |
04
10/02 | Chapter 5 | Determination of forward and futures prices | 作業/習題演練、操作/實作、講授。 |
05
10/09 | Chapter 6 | Interest rate futures (國慶日彈性放假 9/23(六)補課) | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論、國慶日放假。 |
06
10/16 | Chapter 9 | Mechanics of options markets | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
07
10/23 | Chapter 10 | Properties of stock options | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
08
10/30 | Chapter 11 | Trading strategies involving options | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
09
11/06 | Midterm Examination | Midterm Examination | 作業/習題演練、操作/實作。 |
10
11/13 | Chapter 12 | Introduction to binomial trees | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
11
11/20 | Chapter 13 | Valuing stock options: The Black--Scholes--Merton model | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
12
11/27 | Chapter 16 | Futures options | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
13
12/04 | Chapter 17 | The Greek letters | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
14
12/11 | Chapter 18 | Volatility smiles | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
15
12/18 | Chapter 22 | Exotic options and other nonstandard products | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
16
12/25 | Chapter 24 | Weather, energy, and insurance derivatives | 作業/習題演練、操作/實作、講授、討論。 |
17
01/01 | 開國紀念日放假 | 開國紀念日放假 | 元旦補休。 |
18
01/08 | Final Examination | Final Examination | 作業/習題演練、操作/實作。 |
◎課程要求：
學生須具備財務管理基礎。 |
◎成績考核
課堂參與討論15%
期中考30%
期末考40%
作業/習題演練15% : 分組作業，每組以5人為原則。
|
◎參考書目與學習資源
主要教材：John Hull, Fundamentals of Futures and Options Markets,9E,2023,Pearson，雙葉書廊代理，02-23684198。
參考書目：黃泓人，「期貨與選擇權市場(Hull/ Fundamentals of Futures and Options Markets 9/e)」，9版，2019，華泰文化，02-2162-1217。 |
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